Qualidade do Lucro Contábil
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Qualidade do Lucro Contábil
Embora a mensuração dos benefícios e custos econômicos de determinado padrão contábil seja difícil, não há dúvidas de que a Contabilidade tem conseqüências econômicas. Os administradores das empresas têm incentivos para, nas demonstrações financeiras, relatar informações que aumentem os benefícios econômicos para si próprios. Se a Demonstração de Resultados for preparada com algum viés, os investidores, credores e outros usuários podem tomar decisões econômicas erradas. Nesse cenário, tem surgido o questionamento sobre a veracidade ou realidade do lucro contábil informado.
Qualidade do Lucro Contábil, para Bellovary et al (2005), é um importante critério para avaliação da saúde financeira de uma empresa e se refere à habilidade do lucro divulgado ser o efetivamente apurado pela empresa bem como ter poder de predizer lucros futuros. Entwistle e Phillips (2003) definem qualidade do lucro como a habilidade deste alcançar o objetivo primário das demonstrações contábeis que são fornecer, para os investidores, credores e outros usuários, informações úteis para a avaliação dos fluxos de caixa da empresa. Schoroeder et al (2005) elenca algumas técnicas que podem ser usadas para assegurar a qualidade do Lucro:
1. Comparar os princípios contábeis utilizados por uma empresa com os geralmente aceitos. Os princípios utilizados inflam o lucro?
2. Verificar a relação entre vendas e recebíveis para determinar se os recebíveis estão crescendo mais do que as vendas;
3. Avaliar se algumas despesas, tais como as de garantias, não estão incluídas na demonstração de resultado;
4. Revisão das notas explicativas às demonstrações contábeis para determinar se existe provisão para contingências que possa reduzir lucros e fluxos de caixa futuros;
5. Determinar o custo de recolocação de mercadorias e outros ativos. Avaliar se a empresa gera fluxo de caixa suficiente para repor esses ativos.
Outra forma de se atestar a qualidade do lucro é comparando-o com o Lucro Tributável. Uma diferença excessiva do lucro contábil com o lucro tributável representa um sinal de perigo que deve ser investigado, pois pode ser um indicador de deterioração da qualidade do lucro (MILLS et al, 2002; LANDRY e CHLALA, 2005).
Referências
BELLOVARY, Jodi L; GIACOMINO, Don E; AKERS, Michael D.. Earnings Quality: It's Time to Measure and Report. The CPA Journal; Nov 2005; 75, 11; ABI/INFORM Global pg. 32
ENTWISTLE, Gary M., PHILLIPS, Fred Relevance, Reliability and the Earnings Quality Debate. Journal article; Issues in Accounting Education, Vol. 18, 2003
LANDRY, Suzanne e CHLALA, Nadi. Taxable Income and Analysis. CA Magazine; Jun/Jul 2005; 138,5 ABI INFORM Global. Pg 51.
MILLS, L. and K. Newberry. 2001. The Influence of Tax and Non-Tax Costs on Book-Tax Reporting Differences: Public and Private Firms. The Journal of the Taxation Association 23 (1): 1-19.
SCHROEDER, Richard G., CLARK, Myrtle W., CATHEY, Jack M.. Financial Accounting Theory and Analysis: Text Readings and Cases, 8th Edition, Wiley.
